交銀金融租賃有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“交銀金租”）成功發(fā)布全國(guó)首單轉(zhuǎn)型金融船舶融資租賃業(yè)務(wù)，標(biāo)志著我國(guó)船舶租賃行業(yè)在綠色金融與轉(zhuǎn)型金融領(lǐng)域邁出了里程碑式的一步。該業(yè)務(wù)不僅為航運(yùn)業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型提供了創(chuàng)新的金融解決方案，也為全國(guó)融資租賃行業(yè)踐行“雙碳”目標(biāo)樹(shù)立了全新標(biāo)桿。

一、業(yè)務(wù)背景：航運(yùn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型迫在眉睫

航運(yùn)業(yè)承擔(dān)著全球約90%的貿(mào)易運(yùn)輸量，但同時(shí)也貢獻(xiàn)了約3%的全球溫室氣體排放。隨著國(guó)際海事組織（IMO）減排戰(zhàn)略的深入推進(jìn)，以及歐盟碳排放交易體系（EU ETS）對(duì)航運(yùn)業(yè)的覆蓋，船東面臨巨大的減排壓力。現(xiàn)有船舶中大量為中低能效的傳統(tǒng)燃料船舶，短期內(nèi)全部替換為零排放船舶既不經(jīng)濟(jì)也不現(xiàn)實(shí)。因此，轉(zhuǎn)型金融——即為高碳行業(yè)向低碳轉(zhuǎn)型提供融資支持——成為破解這一難題的關(guān)鍵工具。

交銀金租作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的金融租賃公司，深耕船舶租賃領(lǐng)域多年，始終關(guān)注行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。此次發(fā)布的轉(zhuǎn)型金融船舶融資租賃業(yè)務(wù)，正是針對(duì)現(xiàn)有船舶能效升級(jí)、清潔燃料改裝或新造低碳船舶等轉(zhuǎn)型需求設(shè)計(jì)的創(chuàng)新產(chǎn)品。

二、業(yè)務(wù)亮點(diǎn)：全國(guó)首單的示范意義

1. 首次定義船舶轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)
交銀金租聯(lián)合第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)，參照國(guó)際資本市場(chǎng)協(xié)會(huì)（ICMA）的轉(zhuǎn)型金融手冊(cè)以及國(guó)內(nèi)綠色金融標(biāo)準(zhǔn)，制定了針對(duì)船舶資產(chǎn)的轉(zhuǎn)型金融認(rèn)定框架。該框架明確要求融資項(xiàng)目必須具有顯著的 decarbonization 效果，例如：船舶能效設(shè)計(jì)指數(shù)（EEDI）較基線提升一定比例、采用液化天然氣（LNG）或甲醇雙燃料動(dòng)力、加裝廢氣清洗系統(tǒng)或節(jié)能裝置等，并需設(shè)定可量化的溫室氣體減排目標(biāo)及監(jiān)測(cè)報(bào)告機(jī)制。

2. 創(chuàng)新融資租賃結(jié)構(gòu)
該業(yè)務(wù)采用融資租賃模式，由交銀金租購(gòu)買符合轉(zhuǎn)型標(biāo)準(zhǔn)的船舶或?qū)ΜF(xiàn)有船舶進(jìn)行綠色改裝，再以租賃方式提供給船東使用。租金結(jié)構(gòu)與船舶的實(shí)際減排績(jī)效掛鉤：若船東達(dá)到預(yù)設(shè)的碳排放強(qiáng)度下降目標(biāo)，可享受租金優(yōu)惠；反之則需支付額外費(fèi)用。這種“績(jī)效掛鉤”機(jī)制有效激勵(lì)了船東主動(dòng)減排。

3. 獲得權(quán)威認(rèn)證
首單業(yè)務(wù)對(duì)應(yīng)的船舶為一艘配備脫硫塔和智能能效管理系統(tǒng)的中型散貨船，經(jīng)獨(dú)立評(píng)估機(jī)構(gòu)認(rèn)證，其單位運(yùn)輸周轉(zhuǎn)量的碳排放較改造前下降約18%，符合交銀金租轉(zhuǎn)型金融框架的要求。該項(xiàng)目得到了上海航運(yùn)交易所、中國(guó)船級(jí)社等機(jī)構(gòu)的專業(yè)支持。

4. 多方共贏
該業(yè)務(wù)不僅幫助船東以較低成本完成綠色升級(jí)，也幫助交銀金租優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、降低氣候風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)為投資者提供了可追蹤的轉(zhuǎn)型金融資產(chǎn)。它為監(jiān)管部門制定船舶轉(zhuǎn)型金融政策提供了實(shí)踐案例。

三、行業(yè)影響：開(kāi)啟船舶租賃轉(zhuǎn)型金融新時(shí)代

全國(guó)首單轉(zhuǎn)型金融船舶融資租賃業(yè)務(wù)的成功落地，具有多重深遠(yuǎn)影響：

• 為航運(yùn)業(yè)提供可復(fù)制的融資模式：傳統(tǒng)上，綠色金融主要支持零排放新造船，但占主流的現(xiàn)有船隊(duì)難以獲得轉(zhuǎn)型資金。本業(yè)務(wù)證明，通過(guò)合理的框架設(shè)計(jì)，轉(zhuǎn)型金融可以精準(zhǔn)滴灌到高碳資產(chǎn)的低碳化進(jìn)程中。

• 推動(dòng)融資租賃行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)：交銀金租的實(shí)踐有望帶動(dòng)更多租賃公司參與，并促進(jìn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)出臺(tái)船舶轉(zhuǎn)型金融指引，避免“洗綠”風(fēng)險(xiǎn)。

• 助力上海國(guó)際航運(yùn)中心建設(shè)：作為總部位于上海的金融機(jī)構(gòu)，交銀金租的創(chuàng)新業(yè)務(wù)強(qiáng)化了上海在全球航運(yùn)金融領(lǐng)域的話語(yǔ)權(quán)，吸引更多綠色航運(yùn)要素集聚。

• 加速實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)：航運(yùn)業(yè)減排對(duì)中國(guó)實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和至關(guān)重要。轉(zhuǎn)型金融船舶租賃將引導(dǎo)社會(huì)資本流向航運(yùn)脫碳技術(shù)，推動(dòng)行業(yè)技術(shù)迭代。

四、未來(lái)展望

交銀金租表示，未來(lái)將以首單業(yè)務(wù)為起點(diǎn)，進(jìn)一步豐富轉(zhuǎn)型金融產(chǎn)品體系，覆蓋集裝箱船、油輪、郵輪等多船型，并探索與碳交易、可持續(xù)發(fā)展掛鉤貸款（SLL）等工具的聯(lián)動(dòng)。公司計(jì)劃聯(lián)合產(chǎn)業(yè)鏈伙伴發(fā)布《船舶轉(zhuǎn)型金融白皮書(shū)》，推動(dòng)行業(yè)共識(shí)與政策完善。

可以預(yù)見(jiàn)，隨著更多金融機(jī)構(gòu)和船東加入，轉(zhuǎn)型金融船舶融資租賃將成為航運(yùn)綠色革命的重要引擎，而交銀金租的此次破冰之舉，無(wú)疑將載入中國(guó)乃至全球航運(yùn)金融發(fā)展的史冊(cè)。